邻居跟风买基金亏近3万！老郑的10条买基经验值得一看

<炒股杠杆平台>邻居跟风买基金亏近3万！老郑的10条买基经验值得一看

上周帮邻居李姐整理基金账户，看着她满屏的“绿色”持仓，我心里也跟着发沉——她去年跟风买了6只基金，有明星经理的爆款，也有短视频里推的“黑马”，结果一年下来亏了近3万，原本计划给孩子报兴趣班的钱，全套在了里面。

这事儿让我想起上个月和老郑的碰面。老郑是圈子里出了名的“稳赚派”，从2016年开始买基金，经历过2018年的熊市、2020年的震荡，手里的基金组合却年年能跑赢通胀，就连去年市场低迷时，他的收益也有8%。那天在咖啡馆，他拿着自己的持仓笔记，跟我聊了整整一下午，把10条用真金白银换来的经验全说了出来。

我回家后反复翻看笔记，越看越觉得这些经验戳中了普通人买基金的痛点——不是基金不赚钱，是我们总在踩重复的坑。今天就把这些干货拆解开，尤其是那几条反常识的操作，说不定能帮你避开弯路。不过在说具体经验前，先问大家一个问题：你买基金是不是先看收益率，再看推荐人？要是答案是“是”，那这篇文章你可得仔细读。

一、别先看“收益率”！先查“基金经理有没有熬过熊市”

普通人选基金，打开APP先看“近一年收益”，哪个数字高就点哪个。老郑说，这是最容易掉的坑——去年有只新能源基金近一年收益45%，一堆人跟风买，结果今年跌了20%，就是因为基金经理没经历过熊市，遇到市场调整就慌了神，调仓完全跟不上。

真正靠谱的基金经理，得经过熊市“筛选”。老郑选经理有个硬标准：必须熬过2018年、2022年这两次大跌，而且在这两次熊市里，他管理的基金最大回撤不能超过同类平均水平。他说：“牛市里谁都能赚钱，熊市才见真本事。能在大跌时守住本金的经理，才不会让你在行情不好时亏到心慌。”

怎么查经理有没有熬过熊市？很简单，打开基金详情页，看“基金经理任职年限”，至少得5年以上，再点进经理的个人主页，看他过去管理过的基金在2018年、2022年的业绩。要是那两年他的基金不仅没亏太多，还能在市场反弹时快速涨回来，那才值得托付。

我之前也买过“短平快”的高收益基金，后来才发现，那些只在牛市里冒头的经理，就像“昙花”，行情一变就蔫了。老郑的经验让我明白：选基金经理，不是选“短跑冠军”，是选“长跑健将”。

二、别买“规模太大”的基金！50-100亿才是“黄金区间”

很多人觉得基金规模越大越靠谱，其实不然。老郑2020年买过一只规模超300亿的爆款基金，结果一年下来只赚了5%，还不如存银行定期。他后来才搞懂：规模太大的基金，就像“装满水的桶”，想转身都难。

主动权益类基金（股票占比高的），规模在50-100亿之间最合适。规模太小的话，基金公司赚不到管理费，可能会清盘；规模太大，基金经理调仓就费劲——想买的小盘股买不了多少，想卖的重仓股又得慢慢卖，很容易错过行情。老郑说：“你想啊，一个经理管10亿，能灵活抓小赛道机会；管300亿，只能盯着大盘股，收益自然上不去。”

怎么看规模？在基金详情页的“基本信息”里就能找到“基金规模”。要是你手里的主动基金规模超过150亿，就得留意了——不是说一定不好，但赚钱的难度肯定比中小规模基金大。要是规模低于20亿，也得小心，最好看看最近6个月的规模变化，要是一直在缩水，可能有清盘风险。

我身边有人买过规模10亿的基金，结果不到一年就清盘了，本金虽然没亏，但耽误了赚钱时间。老郑的经验提醒我：选基金规模，既不能“贪大”，也不能“捡小”，卡在中间的“黄金区间”才最稳。

三、别“梭哈”一只基金！3-5只就够，多了等于“白忙”

“别把鸡蛋放一个篮子里”，这话谁都知道，但很多人走了极端——手里攥着10多只基金，从消费、科技到医疗、地产，啥都有，结果大盘涨了20%，自己的收益才5%。老郑说，这是“伪分散”，不仅赚不到钱，还得天天盯着一堆账户，累得慌。

真正的分散，是“赛道分散”不是“数量分散”。老郑现在手里只有4只基金：1只消费（稳基础）、1只科技（抓成长）、1只医疗（谋长期）、1只债券（抗风险），覆盖了不同行业和风险类型，不管市场偏向哪个方向，都能分到一杯羹，还不用花太多精力管理。

怎么搭配才合理？给大家一个简单的公式：主动权益基金（股票型、混合型）+ 固定收益基金（债券型），比例根据自己的风险承受能力来定。比如你能接受10%的亏损，就配60%权益基金+40%债券基金；要是只能接受5%的亏损，就配30%权益基金+70%债券基金。

我之前也买过8只基金，后来发现有3只持仓差不多，都是重仓新能源，相当于买了“三只一样的基金”，跌的时候一起跌，涨的时候一起涨，完全没起到分散作用。老郑的搭配逻辑让我明白：分散不是“越多越好”，是“越巧越好”。

四、别“跌了就慌”！先看“是真跌还是假跌”

很多人买基金，一看到账户绿了就慌，要么割肉离场，要么不敢加仓。老郑说，去年有个朋友买的医疗基金跌了15%，急得天天问他要不要卖，结果刚卖完，基金就涨了20%，现在悔得肠子都青了。

基金跌了别急着卖，先分清楚“真跌”和“假跌”。“假跌”是市场波动导致的，比如大盘整体下跌、行业短期调整，但基金经理没换、持仓没踩雷、业绩长期还在同类前50%，这种跌就是“暂时的”，反而可以分批加仓摊薄成本。“真跌”是基金本身出了问题，比如经理离职、重仓股踩雷（像之前的教培股、地产股暴雷）、连续6个月业绩跑输同类平均，这种跌就得赶紧卖，别等着亏更多。

怎么判断是真跌还是假跌？分三步：1. 看基金经理有没有换，要是换了新手经理，直接卖；2. 看最新持仓，有没有踩雷的股票（可以在“基金持仓”里查）；3. 看近6个月业绩排名，要是跌到同类后30%，就别抱希望了。

我之前也因为“假跌”卖过基金，后来才知道，那些能在市场波动中扛住的基金，涨回来只是时间问题。老郑的经验让我学会：买基金得有“钝感力”，别被短期波动牵着走，要看长期趋势。

五、别“赚点就跑”！设“止盈点”，别设“止盈时间”

“落袋为安”是很多人的想法，比如买的基金涨了10%就卖，结果卖完之后涨了50%，拍大腿都来不及。老郑说，这是把“止盈”和“时间”绑在了一起，而不是和“收益目标”绑在一起，自然会错过大行情。

正确的止盈方式是“设目标，不设时间”。老郑会给每只基金设一个止盈点：比如消费基金稳，止盈点设20%；科技基金波动大，止盈点设30%；债券基金收益低，止盈点设8%。只要没到止盈点，不管持有多久都不卖；到了止盈点，就分批卖——先卖50%，剩下的50%设“回撤止盈”，比如从最高点跌了5%再卖，这样既能落袋一部分利润，又不会错过后续的上涨。

有人会问，要是一直不到止盈点怎么办？老郑说，那就看“持有时间”，比如主动权益基金持有超过3年还没到止盈点，就评估一下基金经理的业绩，要是还在同类前50%，就继续持有；要是跌出前50%，就换一只更靠谱的。

我之前也“赚点就跑”，后来用了老郑的止盈方法，去年买的一只科技基金，不仅拿到了30%的止盈收益，还因为“回撤止盈”多赚了10%。这让我明白：止盈不是“见好就收”，是“见目标就收”，别让短期的小利润，耽误了长期的大收益。

六、别忽略“手续费”！一年多花几千块，你可能都没察觉

很多人买基金只看收益，不看手续费，觉得几块钱无所谓。老郑给我算过一笔账：要是你买10万的A类基金（前端收费，申购费1.5%），光申购费就1500块；要是买C类基金（无申购费，年销售服务费0.4%），持有半年只要200块，差了7倍多！

买基金要学会“选费率”：短期持有（1年以内）选C类基金，没有申购费，只收销售服务费，持有时间越短越划算；长期持有（1年以上）选A类基金，虽然有申购费，但持有时间越长，销售服务费越少，反而比C类便宜。另外，赎回费也得看，很多基金持有超过7天赎回费就会打折，持有超过3年甚至免赎回费，别刚买几天就卖，白白交高额赎回费。

怎么看费率？在基金详情页的“交易信息”里，能看到“申购费率”“赎回费率”“销售服务费”。买之前对比一下A类和C类的费用，再根据自己的持有计划选，一年下来能省不少钱。

我之前买基金从不看费率，后来算了算，一年光手续费就多花了2000多，相当于少赚了一个月的工资。老郑的提醒让我明白：基金赚钱不容易，能省的手续费别浪费，积少成多也是一笔收益。

七、别“跟风买热点”！热点退潮时，亏得最惨的就是追热点的人

去年AI火的时候，一堆人跟风买AI基金，结果今年很多都跌了30%；前两年新能源火，有人高位冲进去，现在还套在里面。老郑说，热点就像“烟花”，看着热闹，灭得也快，普通人追热点，往往是“接最后一棒”。

真正能赚钱的投资，是“买在热点前，卖在热点中”，而不是等热点火了再冲。老郑怎么提前找机会？他会看“政策方向”和“行业估值”：比如国家说要大力发展新能源，他会去查新能源行业的估值，要是低于历史50%分位，就分批建仓；等行业火起来，估值超过80%分位，就开始止盈。他说：“热点是别人炒起来的，机会是自己找出来的，别跟着别人的节奏走。”

怎么避开热点陷阱？记住一句话：“当菜市场的大妈都在说某只基金好的时候，就该卖了。”要是你身边的人都在买某个热点基金，或者短视频里全是推荐，那大概率已经到了高位，再买就危险了。

我之前也追过热点，买的AI基金亏了25%，现在还没回本。老郑的经验让我明白：投资不是赶时髦，热点再火也别盲目跟，要看清背后的逻辑和估值，不然很容易成了“接盘侠”。

八、别“只买不卖”！定期“体检”，不好的基金要及时换

很多人买了基金就不管了邻居跟风买基金亏近3万！老郑的10条买基经验值得一看，要么忘了持仓，要么觉得“长期持有就是不动”。老郑说，这是“懒人思维”，基金就像“庄稼”，得定期打理，不然好的会变坏，坏的会更坏。

老郑每季度都会给基金“体检”，分三步：1. 看业绩，把手里的基金和同类平均比，要是连续两个季度跑输，就标记出来；2. 看持仓，要是基金经理突然换了风格（比如之前买消费，现在全买科技），或者重仓股踩了雷，就重点关注；3. 看规模，要是主动基金规模突然从50亿涨到200亿，或者从30亿跌到10亿，就考虑要不要换。

体检后怎么处理？要是基金只是短期业绩不好，但经理没换、风格没漂移，就再观察一个季度；要是连续三个季度跑输同类，或者经理换了、规模大变，就果断卖掉，换成更靠谱的基金。老郑说：“长期持有不是‘死扛’，是持有好基金，不好的基金要及时止损，别让它拖垮整个组合。”

我之前有只基金连续四个季度跑输同类，还一直拿着，结果亏了30%才卖，要是早体检早换，也不会亏这么多。老郑的“体检”方法让我明白：买基金不是一劳永逸，定期打理才能让收益更稳。

九、别“把所有钱都投进去”！留3-6个月生活费，应对突发情况

很多人买基金喜欢“梭哈”，把工资、存款全投进去，结果遇到急用钱，只能在低位割肉。老郑说，这是“风险意识不足”，投资得先保证生活，再追求收益。

正确的资金分配是：先留3-6个月的生活费当“应急钱”，存在货币基金里，随用随取；剩下的钱再分成“短期钱”（1-3年要用的）和“长期钱”（3年以上不用的）。短期钱可以买债券基金、短债基金，稳一点；长期钱可以买主动权益基金、指数基金，追求高收益。老郑说：“手里有应急钱，心里才不慌，就算基金跌了，也不用被迫割肉，能等到涨回来的时候。”

我之前也把大部分钱投了基金，结果家里有事要用钱，只能在基金跌的时候卖，亏了1万多。现在我会先留足应急钱，再用闲钱投资，就算基金波动，也不用慌。这让我明白：投资的前提是“无后顾之忧”银行基金买卖，别让投资影响了正常生活。

十、别“只看基金”！自己的“心态”，才是赚钱的关键

老郑说，他见过很多人，选的基金明明很好，却因为心态不好亏了钱——涨一点就慌，跌一点就怕，要么卖早了，要么割肉了。其实买基金，比选基金更重要的是“心态”。

怎么培养好心态？老郑有两个小技巧：1. 别天天看账户，尤其是刚买基金的时候，看的越勤，越容易被短期波动影响，建议每周看一次就够了；2. 把“预期收益”降下来，别想着一年赚50%，普通人买基金，长期年化收益能有8%-12%就很不错了，预期低了，反而更容易